Arbitrage là gì? Đây là một kiến thức Forex quen thuộc mà nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp hay sử dụng với nhau. Nó là một chiến lược hấp dẫn giúp nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ việc tận dụng được sự khác biệt về giá giữa các thị trường. Vậy nó có thật sự an toàn và không? Hôm nay, hãy cùng Hocchoiforex tìm hiểu về Arbitrage là gì mà lại thu hút nhiều nhà đầu tư đến vậy trong bài viết sau đây nhé!
Nội Dung Bài Viết
Arbitrage là gì?
Kinh doanh chênh lệch giá còn được gọi là arbitrage, là một khái niệm phổ biến trong lĩnh vực kinh tế và tài chính. Nó ám chỉ các hoạt động giao dịch mua hàng ở một thị trường với giá thấp và sau đó bán chúng tại một thị trường khác với giá cao hơn, từ đó thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá đó.
Nói một cách trừu tượng hơn, arbitrage có thể được hiểu như một phương thức giao dịch mục tiêu chính là tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc mua tài sản ở một thị trường A với giá thấp và sau đó bán chúng ở thị trường B với giá cao hơn.
Trong thị trường hàng hóa, hoạt động này rất phổ biến trong cuộc sống hàng ngày. Chẳng hạn, bạn có thể mua hàng dầu ăn sỉ ở một đại lý với giá 50.000 VNĐ/chai và sau đó bán chúng cho người dân xung quanh với giá 65.000 VNĐ/chai. Như vậy, mỗi lần bạn bán một sản phẩm, nhờ vào sự chênh lệch giá, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lên đến 15.000 VNĐ.
Trong lĩnh vực tài chính, arbitrage thường xuất hiện trong việc giao dịch Bitcoin (BTC). Rất nhiều người kiếm lợi nhuận bằng cách mua bán Bitcoin dựa trên sự chênh lệch giá giữa hai sàn giao dịch khác nhau.
Chênh lệch giá thường được coi là một trong những chiến lược phổ biến, được ứng dụng rộng rãi, và tồn tại từ rất lâu đến ngày nay. Chẳng hạn, khi Warren Buffett còn trẻ, ông đã nhận ra khả năng kiếm lợi nhuận từ arbitrage. Ông đã mua 6 lon Coca-Cola với giá 25 đô la và sau đó bán chúng cho người dân trong khu vực của mình với giá 5 đô la mỗi lon. Nhờ vào sự chênh lệch giá này, ông kiếm được lợi nhuận lên đến 5 đô la cho mỗi lon.
Arbitrage được chia ra làm hai loại
- Arbitrage hai điểm (Two Points Arbitrage): được thực thi khi có sự chênh lệch rõ ràng về tỷ giá của hai đồng tiền giữa hai thị trường khác nhau
- Arbitrage ba điểm/ tam giác (Three Points Arbitrage): khi nhìn vào bạn sẽ không thấy được sự chênh lệch giữa các thị trường. Nhưng trên thực ra có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá thông qua tỷ giá chéo.
Ví dụ lý thuyết về kinh doanh chênh lệch tỷ giá
Giả sử tại ngân hàng C, và D có tỷ giá giữa đồng bảng Anh và $ Mỹ trong cùng địa phương
Ngân hàng C: GBP/USD = 1,7123/25
Ngân hàng D: GBP/USD = 1,7126/25
Tỷ giá mua vào của ngân hàng D là 1,7126 lớn hơn tỷ giá bán ra của ngân hàng C là 1,7125. Và đây là cơ hội để kiếm tiền
Bạn mua bảng Anh ở ngân hàng C với giá ASK GBP/USD = 1,7125
Và bạn bán bảng Anh ở ngân hàng D với giá BID GBP/USD = 1,7126
Như vậy, bạn đã lời hơn 1 GBP từ nghiệp vụ Arbitrage: 1,7126 – 1,7125 = 0,001 USD và nếu bạn đầu tư số lượng lớn thì bạn sẽ lời to hơn.
Ví dụ kinh doanh chênh lệch giá thực tế nhất
Bạn đang tìm chiếc tủ lạnh mini của thương hiệu A và bạn bắt đầu tìm ở Shopee và Lazada bạn thấy giá bán như sau:
Shopee bán: 600.000 vnđ.
Lazada bán: 900.000 vnđ.
Ngay lập tức bạn mua sản phẩm này ở shoppe và bạn đem qua Lazada bán với giá 900.000 vì nó bằng giá với các shop khác. Như vậy bạn sẽ thu lời là 300.000 vnđ, nhờ vào sự chênh lệch giá.
Kinh doanh chênh lệch giá tại thị trường tài chính truyền thống
Hiện nay, trên thị trường tài chính, mô hình kinh doanh chênh lệch giá, hay còn gọi là arbitrage, đang trở nên phổ biến. Nguyên tắc cơ bản của nó là mua sản phẩm tại một thị trường và sau đó bán chúng ở một thị trường khác để tìm kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá giữa các thị trường này.
Arbitrage giúp người kinh doanh có cơ hội kiếm thêm lợi nhuận bằng cách mua cùng một sản phẩm tại một sàn giao dịch và sau đó bán chúng tại một sàn giao dịch khác.
Về cơ bản, có hai loại arbitrage: arbitrage 2 điểm và arbitrage 3 điểm.
- Arbitrage 2 điểm là khi bạn mua hàng hóa tại một thị trường và bán chúng tại một thị trường khác. Điều này thường xảy ra khi có sự chênh lệch giá giữa hai sản phẩm tại hai thị trường khác nhau.
- Loại hình arbitrage phổ biến hơn trên thị trường tài chính là arbitrage 3 điểm, hay còn gọi là arbitrage tam giác. Ở đây, người kinh doanh quan sát giá của ba loại sản phẩm trên ba thị trường khác nhau và thực hiện giao dịch theo một chu kỳ vòng tròn.
Arbitrage không chỉ hoạt động trong thị trường chứng khoán, mà còn được thực hiện trên thị trường tiền điện tử và cả trong lĩnh vực mua bán và sáp nhập (M&A).
Khi áp dụng arbitrage trong mua bán và sáp nhập, mô hình này thường mua lại cổ phần của một doanh nghiệp truyền thống. Tuy nhiên, hoạt động mua lại và sáp nhập của arbitrage mang theo rủi ro, nếu không thực hiện thành công, có thể dẫn đến sự giảm giá đáng kể của cổ phần doanh nghiệp đó.
Kinh doanh chênh lệch giá tại thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử đang trở nên ngày càng phổ biến và sôi động hơn, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Khá nhiều người đang chuyển từ thị trường tài chính sang thị trường này.
Để thực hiện arbitrage trong thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư cần sở hữu hai tài khoản giao dịch ở hai sàn khác nhau và đảm bảo rằng họ có thể mua và bán sản phẩm mà họ muốn một cách nhanh chóng, không cần phải mất thời gian cho việc nạp hoặc rút tiền.
Ví dụ: giá của Bitcoin trên sàn A là 4000 USD, trong khi trên sàn B, giá của nó là 4100 USD. Người kinh doanh có thể thực hiện arbitrage bằng cách mua Bitcoin trên sàn A và bán chúng trên sàn B. Lợi nhuận từ sự chênh lệch giá này sẽ là 100 USD.
Việc thực hiện arbitrage không phải là một hình thức đầu cơ, do đó mức độ rủi ro trong giao dịch này thường rất thấp.
Các điều kiện cần để xảy ra Arbitrage là gì
Arbitrage có thể xảy ra khi thỏa mãn những điều kiện dưới đây:
- Chênh lệch giá giữa các tài sản: Arbitrage chỉ có thể diễn ra khi có sự chênh lệch về giá giữa các tài sản. Sự mất cân bằng về giá có thể xuất hiện dưới nhiều hình thức khác nhau.
- Tài sản có dòng tiền tương tự nhưng giá khác biệt: Các tài sản cần có dòng tiền (cash flow) tương tự nhau, nhưng giá của chúng lại khác nhau. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho arbitrage.
- Giao dịch trên các thị trường khác nhau với giá khác nhau: Tài sản cần được giao dịch trên các thị trường khác nhau với giá không giống nhau. Sự khác biệt về giá này là điểm mấu chốt của arbitrage.
- Giao dịch đồng thời: Để thực hiện arbitrage thành công, cần thực hiện giao dịch đồng thời trên các thị trường khác nhau. Điều này đòi hỏi các tài sản có giá tương đương để có thể mua và bán cùng một lúc để tận dụng sự chênh lệch giá.
Những rủi ro khi kinh doanh chênh lệch giá
Khái niệm với ví dụ là thế nhưng kinh doanh vào sự chênh lệch như thế không hề dễ dàng cũng như bạn phải cần số tiền đầu tư rất lớn để lời được ít tiền từ sự chênh lệch và bạn nên chạy auto nếu lời sẽ bán ngay để tránh mệnh giá giảm cũng như bằng gì thì bạn sẽ mất phí giao dịch
Và những rủi ro thêm vào nữa:
- Rủi ro cạnh tranh: Vì dễ ăn nên các cá mập sẽ lao vào và làm nghẹt thì trường và chắc chắn không đến lượt bạn mua và bán.
- Rủi ro trượt giá: là giá dự kiến và giá ở thời điểm hiện tại khác nhau. Và có thể là do sự chậm trễ đến từ Internet và bạn sẽ lỗ.
- Rủi ro biến động: thị trường càng biến động mạnh thì bạn sẽ càng thu được lời và nếu khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và bạn sẽ lỗ.
- Rủi ro thanh khoản: trường hợp này là do bạn không tìm đủ lượng người mua – bán và chắc chắn cung và cầu không đủ thì lợi nhuận thu về sẽ ít hơn thậm chí có khả năng bị thua lỗ.
Kết luận
Với bài viết Arbitrage là gì và ý nghĩa của nó (Arbitrage meaning) cũng như những rủi ro khi kinh doanh chênh lệch giá, chúng tôi hy vọng rằng bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư có những giao dịch thành công trong tương lai. Bạn có thể tham khảo thêm các bài viết dành cho trader mới của lớp học cơ bản Forex tại đây.
Xem thêm
